July 4, 2005
Managed portfolios revolutionized with launch of Institutional Managed Portfolios
TORONTO (July 4, 2005) - Assante Wealth Management ("Assante") today announced the launch of the Institutional Managed Portfolios ("IM Portfolios"). This innovative investment management program brings together some of the world's best-performing money managers to provide sophisticated investors with advanced portfolio management, for a fee that can be negotiated between investors and their advisors.
"This is really a breakthrough for affluent investors who want access to leading institutional investment managers," explains Joe Canavan, Chairman of Assante Wealth Management. "We have brought together top performers selected for their proven abilities and track records."
The individual pool advisors include: Daniel Bubis, President of Tetrem Capital Partners; Thomas Sassi, Managing Director of Deutsche Investment Management Americas; Eric Bushell, Sr. Vice-President of Portfolio Management and Chief Investment Officer of CI Investments' Signature Advisors; David Picton, President, and Mike Mahoney, a principal, of Picton Mahoney Asset Management; Peter Hodson, Vice-President of Waterfall Investments; William Priest, Chief Executive Officer and Portfolio Manager of Epoch Investment Partners; and John Hock, Chief Investment Officer of Altrinsic Global Advisors.
Another outstanding feature of the IM Portfolios is that they offer investors a multi-manager, multi-asset, multi-style managed portfolio program for a fee that they can determine with their financial advisor for the continuing advice and assistance they receive.
That's not the only market-leading initiative being taken. Commencing September 1, 2005, IM Portfolios will have fixed administration fees, resulting in lower costs and greater transparency for investors. Assante will bear all of the operating expenses of the funds (other than taxes and new governmental fees) in return for fixed administration fees. This means that the management expense ratio ("MER") for each investment pool will become relatively fixed and predictable for all future years and currently will be the sum of each portfolio's administration fee, management fee and taxes.
"We are creating transparent pricing and a level of consistency between the management fee and the MER that is just being introduced into the marketplace. Investors do not always realize that operating expenses vary significantly among managed money programs and among wealth management companies, leading to wide variations in the costs borne by investors," explains Steve Donald, President and COO of Assante Wealth Management. "Our approach ensures that investors will know exactly what they are paying to invest, now and in the future."
Assante's approach to fees also makes it much easier for investors to compare the cost of the IM Portfolios with other investment programs and other companies' funds. It firmly places managed money in the mainstream.
About Assante Wealth Management
Assante Wealth Management provides integrated wealth management solutions to Canadians through a network of 750 financial advisors in 250 offices across Canada. Assante Wealth Management's range of services includes investment advice, portfolio management, tax planning, and insurance and estate planning. Assante Wealth Management is a brand name of Assante Corporation and includes Assante Asset Management Ltd., Assante Advisory Services Ltd., and Assante Estate and Insurance Services Inc. Assante Wealth Management has $20 billion of assets under administration, including $8 billion under management. Assante Corporation is a wholly owned subsidiary of CI Financial.
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Chairman and Chief Executive Officer
Assante Wealth Management
Tel: (416) 644-5650/1-866-644-5650
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Révolution dans les portefeuilles gérés avec le lancement des Portefeuilles gestion institutionnelle
4 juillet 2005
TORONTO, le 4 juillet 2005 – Gestion de patrimoine Assante (« Assante ») a annoncé aujourd’hui le lancement des Portefeuilles gestion institutionnelle (« Portefeuilles GI »). Ce programme novateur de gestion de placements réunit quelques-uns des gestionnaires affichant les meilleures performances, dont la mission consiste à offrir aux investisseurs avertis des services de pointe en gestion de portefeuilles. De plus, les investisseurs sont appelés à négocier les honoraires avec leur conseiller financier.
« C’est vraiment une percée dans le domaine, qui s’adresse aux investisseurs bien nantis et désirant se prévaloir des services de grands gestionnaires institutionnels », a déclaré le président du conseil d’administration de Gestion de patrimoine Assante, Joe Canavan. « Nous avons regroupé des gestionnaires reconnus pour des performances du plus haut niveau et choisis d’après leur talents et leur feuille de route. »
La liste des conseillers des Portefeuilles comprend : Daniel Bubis, président de Tetrem Capital Partners; Thomas Sassi, directeur de gestion de Deutsche Investment Management Americas; Eric Bushell, vice-président principal de la gestion de portefeuille et chef des placements de Signature Advisors à CI Management; David Picton, président, et Mike Mahoney, associé, de Picton Mahoney Asset Management; Peter Hodson, vice-président de Waterfall Investments; William Priest, chef de la direction et gestionnaire d’Epoch Investment Partners; et John Hock, chef des placements d’Altrinsic Global Advisors.
Une autre caractéristique particulière aux Portefeuilles GI, c’est que ces fonds offrent aux investisseurs un programme de portefeuilles multi-gestionnaires, multi-catégories d’actifs et multi-styles, alors que les honoraires sont établis sur entente avec le conseiller financier pour ses services et ses conseils sur une base continue.
Mais ce n’est pas tout. Dans une autre initiative à la fine pointe du marché, les Portefeuilles GI adopteront dès le 1er septembre 2005 une structure de frais d’administration fixes devant entraîner une baisse des coûts et une transparence accrue pour les investisseurs. Assante se chargera de toutes les dépenses d’exploitation des fonds (autres que les taxes et impôts et les nouveaux frais imposés par les gouvernements) en contrepartie des frais d’administration fixes. Cela signifie que le ratio des frais de gestion (« RFG ») de chaque portefeuille deviendra relativement fixe et prévisible pour toutes les prochaines années et pour l’instant, il sera égal à la somme des frais d’administration, frais de gestion et taxes de chaque fonds.
« Nous offrons une structure tarifaire transparente et un degré de constance entre les frais de gestion et le RFG que l’on commence seulement à rencontrer sur le marché. Les investisseurs ne se rendent pas toujours compte que les frais d’exploitation varient considérablement d’un programme d’investissement et d’une firme de gestion à l’autre, ce qui entraîne de fortes disparités de coûts supportés par les investisseurs », explique Steve Donald, président et chef de l’exploitation de Gestion de patrimoine Assante. « Avec notre approche, les investisseurs sauront exactement ce qu’il leur en coûte pour investir, aussi bien maintenant qu’à l’avenir. »
L’approche d’Assante par rapport aux frais facilite également la comparaison des coûts rattachés aux Portefeuilles GI, par rapport à d’autres programmes de placement et aux fonds d’autres sociétés. Cela place vraiment les portefeuilles gérés en plein dans le courant dominant.
Au sujet de Gestion de patrimoine Assante
Gestion de patrimoine Assante offre des solutions de gestion de patrimoine intégrées aux investisseurs au Canada avec son réseau de 750 conseillers financiers et 250 bureaux au pays. La gamme de services de Gestion de patrimoine Assante comprend les conseils en placements, la gestion de portefeuilles, la planification fiscale, l’assurance et la planification successorale. Gestion de patrimoine Assante est une marque de Corporation Assante, qui comprend Gestion d’actifs Assante ltée, Services aux conseillers Assante ltée et Services d’assurance et de gestion du patrimoine Assante Inc. Gestion de patrimoine Assante a un actif sous administration de 20 milliards de dollars, y compris un actif géré de 8 milliards de dollars. Corporation Assante est une filiale à part entière de CI Financial.
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